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李嘉诚VS巴菲特:谁才是“投资大师”?

2017/5/9 16:56:00 阅读:
财经第一声
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在地缘危机频发、全球“黑天鹅”涌现的当下,你的“钱包”并不安全。

 

何以解忧,唯有投资。正当不少投资者打算追随“大神”的脚步时,却发现:巴菲特和李嘉诚竟然对黄金产生了严重分歧。

 

而一直以来,黄金都是“避险资产”。


“多头超人”VS“空头股神”

 

先来看看黄金有多火?

 

统计显示,今年初至4月19日期间,黄金上涨约12%,远超A股、港股、美股和日股等,堪称居家必备之良品。

 

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长江和记实业有限公司主席——李嘉诚


于是,“李超人”按耐不住了。

 

据媒体报道,李嘉诚正在积极买进实物黄金和相关品种,其热度丝毫不亚于抄底英国。另有数据显示,近期的黄金贸易由西向东的流向非常明显,而不少中国80、90后投资者们也纷纷出手,买入互联网黄金等产品。

 

如此“疯狂”的一幕,似乎又回到了2013年中国大妈们的“抢金岁月”,值得一提的是,曾被“套住”的大妈们鲜有埋怨,或许是她们坚信:黄金的价位一定会重新崛起。

 

但与李嘉诚不同,巴菲特却一如既往的看空黄金。

 

被誉为“股神”的他,从第一桶金到现在,其财富累积并不是依靠投资黄金,而是现金类资产。如今,其掌舵的伯克希尔近50%的资产都是现金类,尽管收益率不高,但其流动性非常强。

 

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中国投资者疯抢黄金


而对于黄金,早在1998年哈佛大学的演讲中,巴菲特就曾表示:“黄金从非洲或某处地底被挖掘出来以后,经过熔化处理,再挖个洞把它们埋起来,派一堆人站在周遭看守,但这东西没有实用性,外星人看了恐怕都不知道我们在干嘛。”

 

在他看来,黄金的身价完全取决于大众固守的保值观念,但黄金是种懒惰死板的资产,“没有多大用处,也无法创造财富”。

 

所以,黄金不应该出现在投资者的组合计划之中。


现金VS实业


面对“超人”与“股神”对黄金截然不同的态度,投资者们或许要懵逼了:到底该不该买黄金呢?

 

从价值投资方面,这或许需要斟酌。

 

巴菲特曾说过,即便黄金价格跌破800美元,也不会买黄金。但自4月7日特朗普空袭叙利亚以来,黄金价格就一路高歌猛进,最高触及1279.91美元/盎司,处于历史高位。因此,长期投资价值不是很大。

 

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伯克希尔-哈撒韦公司CEO——沃伦·巴菲特


但从避险情绪来看,投资黄金也未尝不可。

 

近年来,地缘政治风险频发,比如朝鲜局势加剧等,且有愈演愈烈的倾向,所以,“乱世黄金”的投资法则也开始被不断重视。

 

相比于这种“客观”的说法,大部分投资者不会太满意,因为其更倾向于明确的指向性,就是别扯虚的,快告诉我该买什么?

 

除了争论不休的黄金之外,我们再来看看两位投资大佬的“心头肉”。

 

“股神”巴菲特虽然不爱黄金,但他却偏爱金融股。

 

从2016年到2017年,在巴菲特的前15大重仓股中,就有5家来自于金融行业,占比超过30%。

 

其投资组合中的第二把“交椅”——快消业则在去年易主,其中的三大巨头——可口可乐、沃尔玛、宝洁公司,如今只剩下可口可乐还被“股神”勉强支撑。

 

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取代快消业的则是航空业,从去年下半年起,伯克希尔便大举买入航空公司股票。截至去年年末,该公司持有93亿美元的航空公司股票,对美国航空集团、达美航空、西南航空及联合大陆控股四家公司每家投资额均超过21亿美元。

 

不难看出,如此支撑现金流的投资,完美诠释了巴菲特的投资观:现金就是氧气。

 

而纵观李嘉诚的所有投资,无论是刚刚起步,还是后期的地产业,再到2015年3月斥资约102.5亿英镑收购英国第二大移动电信运营商O2,都说明了一点:投资实业才是王道。

 

如今,李嘉诚还将实业转战到了英国。据了解,李氏商业帝国近年来在英的总资产高达7500亿人民币,包括了3个港口、3家连锁店、1家移动运营商、1家铁路集团、1家区域电网公司、2家区域煤气公司、1家水务公司。

 

不禁让人感叹,搞“实业”的李嘉诚几乎将半个大不列颠帝国都买下了。


大佬们的投资之道

 

不难发现,无论是李嘉诚还是巴菲特,都抓住了问题的核心:只要有人的地方,就有现金和实业。

 

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英国经济需要振兴,实业发展必不可少,资产安全性也极大。而在全“黑天鹅”频出的当下,掌握了现金,也就掌握了时代的命脉,随时可以逃顶抄底。

 

也就是说,真正的投资不在于你选择了什么,而是其背后的意义。想要投资,可以避开高位黄金,想要避险,可以买入黄金。

 

看似“废话”,却是大佬们真正的投资之道。

 


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